ABD borsasına karşı Alman borsası performans karşılaştırması

Hisse Senedi Piyasaları üzerinde Öngörüler

Şu anda dünyanın en önemli hisse senedi endeksleri aşağı yukarı aynı şekilde hareket ediyor. 2016 yılının başından itibaren S&P500, DJI ve Nasdaq 100 %8.5 düşüş gösterdi. Alman DAX endeksi dolar değerinde %9.4 düşüş gösterdi ve İngiliz FTSE 100 hemen hemen aynı şekilde hareket etti. Yılın başından bu yana en küçük düşüşü %7 oran ile Fransız CAC 40 endeksi ve en büyük düşüşü %10.7 oran ile Japon Nikkei 225 endeksi kaydetti. Tüm değişimler dolar değerindedir ve ulusal döviz dinamikleri hesaba katılmıştır.

Endekslerin performansları arasında temel bir fark henüz gözlenmemiştir. Ancak, biz, merkez bankalarının para politikalarındaki farklılıklar nedeniyle bu yıl içerisinde fark görünmesini bekliyoruz. ABD Federal Rezerv defalarca faiz oranlarında sıkılaştırma planları olduğunu duyurduktan sonra 16 Aralık 2015 tarihinde gerçekleşen son toplantıda 10 yıl aradan sonra ilk defa federal fonların faiz oranını %0.125 - %0.375'e yükseltti. 2016 sırasında oranın %1 oranda artışı tahmin edilmektedir. Bu, artan borç baskısı ve ABD dolarının olası güçlendirilmesi nedeniyle ABD şirketlerinin finansal göstergeleri üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olabilir.

Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası parasal genişleme politikası uygulamaktadır. Onlar para emisyonu yoluyla farklı türlerde tahviller ve menkul kıymetler satın alıyorlar ve faiz oranlarını son derece düşük bir seviyede tutuyorlar. Böyle bir "kredi pompalaması" ve borçların yeniden yapılandırılmasının bu ülkelerin şirketlerinin mali koşullarının iyileştirilmesine katkı sağlayacağını düşündürebilir. Sonuç olarak, bu tür makroekonomik süreçler hisse senedi fiyatları ve borsa endeksleri dinamiklerini etkileyebilir. Aynı zamanda, Avrupa Birliği, Japonya ve Birleşik Kırallık şirketlerinin hisse senetleri Amerikalı rakiplerinden daha çok kazanabilirler. IFC Markets analistleri tarafından yapılan Japon ve ABD piyasalarının karşılaştırma analizi örneğini görebilirsiniz.

PCI Teknolojisi sayesinde Piyasaların Karşılaştırılması

Belirli bir yabancı borsaya yatırımların AB hisse senetlerine yatırımlarının gerisinde olmadığının nasıl kolayca belirleneceğini hiç merak ettiniz mi? Size bunu yapmaya fırsat tanıyan ideal bir enstrüman var - PQM Metodu'na dayalı Özel Kompozit Enstrüman (PCI - Personal Composit Instrument).

Bu karşılaştırmayı yapmak için sadece NetTradeX işlem platformunu indirmek, demo veya gerçek hesap açmak gerekiyor. Sonrasında PCI teknolojisine erişim elde eder ve böylece ilgilendiğiniz borsaların hisse senedi endekslerinin çapraz oranını oluşturup karşılaştırma yapabilirsiniz. Bu çok kolay ve basittir.

NetTradeX platformu yüklendikten ve çalışmaya başladıktan sonra Alman ve ABD hisse senedi endeksleri DAX30 ve SP500'den - Alman ve ABD borsa endeksleri DAX30 ve SP500 CFD'lerinden oluşan (sırasıyla Baz ve karşıt varlıklar olarak) PCI oluşturun. PCI oluşturmanın en basit adımlarını sitemizin “PQM Metodu ile PCI Oluşturma” sayfasında bulabilirsiniz. Örnekteki PCI'yi oluşturmak sadece 2 dakika sürdü.

Aşağıda Şekil 1'de gösterilen yapısı ile "Kaydet" düğmesine basarak PCI'yi kaydedin (sadece bir isim girmeniz gerekiyor, biz bunu &DAX30/SP500 olarak adlandırdık).

Şekil 1: &DAX30/SP500 PCI

Sonra, sadece yeni oluşturduğunuz enstrümanı kullanılan esntrümanlara eklemeniz ve analiz ve ticaretini yapmak için grafiğini açmanız gerekir.

Şekil 2: &DAX30/SP500 PCI Haftalık Grafik

Şimdi kanalları fiyat hareketinde herhangi bir eğilim yakalamak için çizilen PCI grafiğini inceleyelim. PCI'mizin fiyatı DAX30 endeksi ve SP500 endeksinin dolar değerleri oranına eşittir. Haftalık mum grafiğinde PCI fiyatı 2007-2011 döneminde yatay hareket etmiş, 2011 yılından beri ise aşağı yönlü kanal içinde hareket etmektedir. Başka bir deyişle, SP500 endekse DE 30 endeksin oranı 2007-2011 döneminde aralık içinde dalgalanmaktaydı. Bu da Alman borsa endeksi DAX30'un ABD borsa endeksi SP500'den daha iyi bir performans sergilemediği anlamına gelir. Dahası, 2011 yılından bu yana SP500 DAX30'dan daha iyi bir performans göstermiştir. Böylece, DE 30/SP500 oranı, bizim PCI fiyatımız şimdiye kadar azalmaktadır.

Şimdi, bu eğilimin tersine dönüşü belirtileri (yani Alman hisse senedi piyasasının ABD hisse senedi piyasasını geride bırakmaya başlaması işaretleri) olup olmadığını öğrenmek için bu PCI grafiğini kullanabiliriz. Şimdi günlük mum grafiğine geçelim ve Fractal indikatörünün yanı sıra RSI ve MACD indikatörlerini ekleyelim. Aşağıda Şekil 3'te günlük PCI mum grafiği sunulmuştur.

Şekil 3: &DAX30/SP500 PCI Günlük Grafik

Grafikten anlaşılacağı gibi, PCI fiyatı düşüş kanalı içinde işlem görüyor. Ama son birkaç seans içinde kanalın üst sınırına doğru artış göstermektedir. RSI göstergesi 50 seviyesini aşmış ve yükselmektedir. MACD göstergesi 0 seviyesinin ve sinyal çizgisinin altında, ancak sinyal çizgisi ile olan boşluk daralmaktadır. Bu, RSI sinyali gibi yukarı yönlü bir sinyaldir. PCI grafiği üzerinde bu kırmızı yukarı yönlü ok ile gösterilmiştir. Fiyatın kırmızı oval ile işaretlenmiş bölgede üst kanal sınırına ulaşması, üst sınırı ihlal etmesi ve onun üzerinde kapanması yükseliş eğiliminin başlangıcı ve düşüş eğiliminin tersine dönüşünü işaret edebilir. Bu nedenle, ABD hisse senedi piyasasına göre Alman borsasının daha iyi bir performans sergilemesi &DAX30/SP500 PCI fiyatının kanalın üst sınırını ihlal etmesi ve yükseliş eğiliminin gelişimi ile belirtilecektir. Yani biz günlük PCI grafiğini yakından izlemeli ve kanalın üst sınır ihlalini yükseliş eğiliminin gelişmekte olması (ki bu DAX 30'un SP500'ü geride bırakmaya başladığı anlamına gelir) sinyali olarak kullanmalıyız. Ve bunun sahte bir ihlal olmadığı onaylandıktan sonra bu Alman hisse senetleri üzerinde uzun pozisyon ve ABD hisse senetleri üzerinde kısa pozisyon açmak için bir sinyal olarak kulanılabilir.

Böylece, iki hisse senedi endeksinden oluşan basit bir PCI, hisse senedi piyasalarının göreli performansını analiz etmek ve hangi piyasaya yatırım yapmak gerektiğini belirlemek için kullanılabilir. Benzer şekilde, iki hisse senedi piyasalarından belirli baz ve karşıt portföylerden oluşan PCI göreli portföy performansı analizi ve hangisine yatırım yapmak gerektiğini belirlemek için kullanılabilir.