Spread Ticareti

ANAHTAR NOKTALARI

• İkili işlemlerdeki hisse senetleri, Spread trade (Pair trade ya da Spread Ticareti) stratejisinin arkasındaki itici güç olan yüksek bir pozitif korelasyona sahip olmalıdır.
• Pair trade işleminde uyumsuzluk ortaya çıktıktan sonra daha hızlı hareket etmesi beklenen yatırım aracını alıp diğer yatırım aracını satıp çift yönlü bir işlem yapmış olmaktadır. Birini alıp bir diğerini sattığında risk düzeyini yüksek oranda riski azaltmış olur bireyler.
• Fiyat uyumsuzluğu gösteren yatırım araçlarda eş zamanlı olarak yüksek performans gösteren yatırım aracını alıp düşük performans göstermesi beklenen yatırım aracı satılmaktadır.
• Bu işlemde önemli olan eş zamanlı işlem olması gerekmektedir. Yüksek performanslı yatırım aracını alıp başka bir gün ise düşük performanslı olan yatırım aracını satılırsa pairs trade yapılmış olmaz.

Pair trade stratejisi

Pair trade ya da ikili işlemler, birbirleriyle yüksek korelasyona (bağlılaşım) sahip iki finansal üründen, bir ürünün diğerine göre daha iyi verimlilik göstermesinden getiri sağlamayı amaçlayan bir yatırım stratejisidir.

Pair trade stratejisi, bir tüccar bir korelasyon farklılığı tespit ettiğinde en iyi şekilde kullanılır. İki menkul kıymetin belirli bir korelasyonu koruyacağına dair tarihsel inanca dayanarak, korelasyon düştüğünde kullanılmalıdır. Düşük performans gösteren hisse senedi değer kazandığında ve daha yüksek kaliteli bir menkul kıymetin fiyatı düştüğünde karın elde edilmesi mümkündür. Net kar, iki pozisyondan elde edilen toplamdır.

Pair trade stratejisi hem hisse senetleri hem de para birimleri, emtialar ve hatta opsiyonlarla çalışır.

Spread Ticareti Nedir?

Spread Ticareti, bir menkul kıymeti satın alma ve ilgili başka bir menkul kıymeti birim olarak satma eylemidir. Spread işlemleri, spread olarak adlandırılan pozitif bir değere sahip genel bir net ticaret elde etmek için genellikle opsiyonlar veya vadeli işlem sözleşmeleri ile kullanılır. Spread Trading, gerçekleşme riskini ortadan kaldırarak çiftler halinde yapılır.

Spread Ticaretinin Faydaları

• Daha düşük risk fırsatı sunar.
• İşlemleri dikkatli bir şekilde seçerken ve sürekli olarak izlerken, vade sonunda tam primi toplama olasılığı yüksektir.
• İşlemler genellikle 6-21 gün sürer, bu da bir trader için sermayenin sürekli olarak çalıştığı anlamına gelir.
• Spread ticareti istikrarlı bir gelir fırsatı sağlar.
• Piyasa volatilitesi durumunda kullanmak için mükemmel bir strateji.

Spread Ticaretinin Eksikliği

• Düşük kar.

Spread Ticaret Türleri

Birkaç çeşit spread ticareti vardır:

• Vadeler arası spreadler - Belirli bir günde sona eren vadeli işlem sözleşmenin veya opsiyonların aynı anda satın alınmasını ve aynı enstrümanın farklı bir günde sona ermesini içeren bir spread ticaretidir. Bacak* olarak bilinen bu bireysel işlemler sadece geçerlilik açısından farklılık gösterir; aynı piyasa ve gerçekleşme fiyatına dayanır.
• Ürün grupları arası spreadler - Bu spreadler, aralarındaki ekonomik ilişkiyi yansıtan iki farklı ancak birbiriyle ilişkili emtiadan oluşur.
• Opsiyon spreadleri - aynı alt hisse veya emtia için farklı opsiyon sözleşmeleri kullanmak anlamına gelir.
• IRS spreadleri - IRS, Interest rate swap, Faiz Oranı Swap'ı farklı para birimlerinde, ancak aynı veya benzer vadelerde bir bacak* ile oluşturulmuş.

* Spread ticaretinde her işleme "bacak" denir.

Vadeler arası spread opsiyonlar nedir

Vadeler arası spread, aynı türde ve kullanım fiyatında ancak farklı vadesine sahip iki opsiyonun alınıp satılmasından oluşan bir opsiyon stratejisidir.

Dikey ve Diyagonal spreadler var.

Vadeler arası yayılım, aynı baz varlık üzerinde, ancak farklı teslim tarihleriyle aynı anda bir uzun ve bir kısa pozisyon açtığınızda oluşan bir opsiyon veya vadeli işlem stratejisidir. Tipik Vadeler arası spreadde trader uzun vadeli bir sözleşme satın alır ve aynı kullanım fiyatıyla daha kısa vadeli bir opsiyonda kısa pozisyon açar. Her ay için iki farklı kullanım fiyatı kullanılıyorsa buna diyagonal spread denir.

Tipik Vadeler arası spread işlemi, en yakın vadesine sahip opsiyonu (call veya put) satmayı ve aynı anda uzun vadesine sahip olan opsiyonu (call veya put) satın almayı içerir. Her iki seçenek de aynı türdendir ve genellikle aynı kullanım fiyatını kullanır. Ve ters Vadeler arası spread de var - bir trader ters pozisyonu aldığında; Aynı dayanak varlik üzerinde kısa vadeli bir opsiyon satın almak ve uzun vadeli bir opsiyon satmak.

Teknik terimlerle özetlemek gerekirse, Vadeler arası spread yatay volatilite çarpıklığı (zaman içinde iki noktada farklı volatilite seviyeleri) ticareti yapma ve bir opsiyonun dayanak varlığın fiyatına yönelik hassasiyetini sınırlandırırken hızlanan zaman azalması oranından yararlanma fırsatı sağlar. Yatay çarpıklık, çeşitli vade tarihleri arasındaki düşünülen volatilite düzeylerinin farkıdır.

Vadeler arası spread işlemi örneği

Varsayımsal olarak, Nisan ortasında AmerisourceBergen Corp. ABC 73.05 dolardan işlem görüyor, trader aşağıdaki işlemi kullanabilir:

Haziran 73 call kontratı 0.87 dolardan satıyor (kontrat başına 87 dolar)
Temmuz 73 call kontratı 1.02 dolardan alıyor (kontrat başına 102 dolar)

Yani spreadin net değeri (1,02 - 0,87) 0,15 $ (veya spread başına 15$).

ABC hisseleri, Haziran opsiyonlarının sona ermesine kadar nispeten değişmeden kalırsa, bu spread işlemi en karlı olacak ve traderin satılan opsiyondan prim almasına izin verecektir. Sonra da, hısse senedi, o an ile Temmuz son kullanma tarihi arasındaki dönem içinde yükselirse, ikinci kısım karlı olacaktır.

Kâr için ideal piyasa hareketi, fiyatın yakın vadede daha volatil hale gelmesi, ancak genel olarak yükselmesi ve Haziran sona erme tarihi itibariyle 85'in hemen altında kapanması olacaktır. Bu, Haziran opsiyon sözleşmesinin değersiz bir şekilde sona ermesine ve tüccarın Temmuz sona erene kadar yukarı yönlü hareketlerden kâr etmesine izin verir.

IFCM Ticaret Akademisi

Forex, CFD ve Kripto ticaret eğitiminin tüm seviyeleri içindir

Öğrenmeye başla

Spread Ticaret stratejisi özeti

Piyasa, eğitimsiz traderleri bunaltabilecek iniş ve çıkışlarla doludur. Neyse ki, çift ticareti gibi piyasa nötr stratejileri ile yatırımcılar ve traderler herhangi bir piyasa koşulundan kar edebilirler. Bir çift ticaret stratejisinin çekici kısmı basitliğidir.