Temel Analize Dayalı Forex Ticaret Stratejisi

ANAHTAR NOKTALARI

• Temel analizin amacı, bir traderin bir menkul kıymetin değerinin düşük veya aşırı pahalı olup olmadığını görmek için mevcut fiyatla karşılaştırabileceği bir menkul kıymetin adil piyasa fiyatını hesaplamaktır.
• Forex temel analizi, ulusal para birimini etkileyebilecek ekonomik koşulları içerir.
• Temel analiz yaparken, birkaç asıl gösterge izlemeniz gerekir.

Temel Analiz Stratejisi

Temel analiz - ülkenin makroekonomisi, şirketin yönetim verimliliği vb. gibi ilgili ekonomik ve finansal faktörleri analiz ederek bir menkul kıymetin değerini ölçme yöntemidir. Temel analiz stratejisi esas olarak şu analiz kullanılarak yürütülür: bir trader, bir varşığın değerini etkileyebilecek her şeyi inceler.

Bir varlığın daha geniş piyasada doğru değerlemesini belirlemek için temel analiz kullanılır. Bu makro ve mikro bakış açısıyla yapılır. Analiz önce makroekonomik bir bakış açısıyla başlar ve ardından belirli bir şirketin faaliyetlerine (mikro) geçer.

Hisseleri değerlendirirken, bir tüccar gelir, kar, gelecekteki büyüme, öz sermaye getirisi, kar marjlarına vs dikkat etmelidir.

Analiz, hisse senedinin değerinin mevcut piyasa fiyatından önemli ölçüde düşük olduğunu gösteriyorsa, bu alış sinyali olarak aklımıza gelir. Tam tersine, eğer temel analiz hisse senedinin değerinin mevcut piyasa fiyatından önemli ölçüde yüksek olduğunu gösteriyorsa, satış sinyali görünüyor demektir.

Temel analiz stratejileri iki gruba ayrılabilir:

• Nicel, sayı ve miktar olarak görüntülenebilen bilgiler. Bunlar, bir işletmenin gelir, kar, varlıklar ve daha fazlası gibi ölçülebilir özellikleridir.
• Nitel, bilginin niteliği, miktarı değil. Bunlar, kilit şirket yöneticilerinin niteliklerini, marka bilinirliğini, patentleri ve tescilli teknolojileri içerebilir.

Temel analizde genellikle nicel ve nitel yöntemler kullanılır.

Güvenilir ve uluslararası kabul görmüş bir broker ile ticaret yapın

Heasp Aç Demo Hesap Aç

Forex Temel Analizi

Forex yatırımcıları da temel analiz kullanır. Temel analiz, bir yatırımın gerçek değerini dikkate almakla ilgili olduğundan, forex'teki uygulanması, ulusal para birimini etkileyebilecek ekonomik koşulların dikkate alınmasını içerecektir.

İşte bir para biriminin hareketinde önemli bir rol oynayan temel faktörlerden bazıları.

• Ekonomik Göstergeler - Ekonomik göstergeler, bir ülkenin ekonomik performansını detaylandıran hükümet veya özel bir kuruluş tarafından yayınlanan raporlardır. Trader burada işsizlik oranlarını, mutlak göstergeleri, konut istatistiklerini, enflasyonu vb. görebilecek.
• GSYİH, yurt sınırları içerisinde belirli bir zamanı esas alarak, üretilen bütün ürünlerin, malların ve hizmetlerin para olarak karşılığıdır.
• Perakende Satışlar, belirli bir ülkedeki tüm perakende mağazalarının toplam gelirini ölçer. Perakende satış raporu, halka açık bir şirketin ticaret performansıyla karşılaştırılabilir. Bu, traderin piyasa durumunu daha iyi anlamasına yardımcı olabilir.
• Sanayi Üretimi, ülkenin fabrikalarının, madenlerinin ve kamu kuruluşlarının fiziksel çıkışının sabit ağırlıklı ölçümüdür.
• Tüketici Fiyat Endeksi veya TÜFE, bir ülkenin ihracatına kıyasla 200'den fazla farklı kategorideki tüketim mallarının fiyatlarındaki değişimi ölçer ve bir ülkenin ürün ve hizmetlerinden para kazanıp kazanmadığını veya kaybettiğini görmek için kullanılabilir.

Temel analiz stratejilerini uygularken dikkatle incelenmesi gereken üç temel gösterge vardır.

• Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI Endeksi - Purchasing Manager Index ), şirketlerin satın alma yöneticilerinin, mal ve hizmet satın alma eğilimlerini inceleyen bir göstergedir. Ülkelerin büyüme tahminlerine ışık tutan, küresel anlamda da en fazla güvenilen endekslerden biridir.

  PMI aylık olarak yayınlanır ve 19 ana sektör için şirkete genel bakış sağlar. PMI, iş ortamı ve değişim hakkında, yani gelişiyor mu, değişmiyor mu veya kötüye gidiyor mu gibi sorulara cevap veren beş ana çalışma alanına dayanmaktadır.

  • Yeni siparişler
  • Envanter rotalama
  • Üretim
  • Tedarikçilerden teslimatlar
  • İş verme

  PMI sayısı 0'dan 100'e artıyor. PMI'nın 50'nin üzerinde olması bir önceki aya göre artış anlamına geliyor. PMI 50'nin altında olduğunda daralma ve PMI 50 düzeyindeyse değişiklik yok anlamına gelir.

  Formül şöyle görünüyor, oldukça basit:

  PMI = (P1 * 1) + (P2 * 0.5) + (P3 * 0)

  ki burada:
  P1 = iyileşme bildiren yanıtların yüzdesi
  P2 = değişiklik olmadığını bildiren yanıtların yüzdesi
  P3 = kötüleşme bildiren yanıtların yüzdesi

  Yatırımcılar, ekonomik koşulların önde gelen bir göstergesi olduğu için PMI kullanmayı tercih ederler. PMI'daki eğilimin yönü, genellikle ekonomik faaliyet ve üretimin altında yatan tahminlerdeki eğilim değişikliklerinden önce gelir. PMI'ya özellikle dikkat etmeye değer, çünkü bu endeks, bir bütün olarak ekonominin gelişimindeki eğilimlerin yararlı bir tahminini sağlayabilir.

• Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), üreticiler için üretim maliyetlerine dayalı bir enflasyon ölçüsüdür. Bir satıcıların bakışı açısından fiyat hareketini ölçer.

  ÜFE sınıflandırmasının üç alanı vardır:

  • Endüstri
  • Emtia
  • Emtia bazlı nihai ve orta talep

  ÜFE ölçümü 100'de başlar ve üretim arttıkça veya azaldıkça, hareketler daha sonra baz sayı ile karşılaştırılabilir.

  Örnek olarak, Mart ayı için sandalye üretiminin 108 ÜFE’ye sahip olduğunu varsayalım. 108 rakamı sandalye üretim endüstrisine Mart ayında sandalye üretmenin Şubat ayına göre %8 daha fazla mal olduğunu göstermektedir.

• İstihdam Maliyet Endeksi (ECI), çalışanların toplam tazminatının büyümesinin detaylandırıldığı üç aylık bir ekonomik rapor. Bir şirketin tüm seviyelerinde ücretler ve sosyal haklarla ölçülen işçilik maliyetindeki hareketi izler.

  Endeksin baz ağırlığı 100’dür.

  Böylece, çoğu durumda bir yükseliş trendi, güçlü ve büyüyen bir ekonomiyi temsil eder; işverenler, kazançlarını ücretler ve sosyal haklar yoluyla çalışanlarına aktarırlar. Traderler bu göstergeyi enflasyonist fikirler için kullanırlar, çünkü maaşlar bir şirketin pazarda bir ürün üretme veya bir hizmet sağlama için toplam maliyetinin büyük bir bölümünü oluşturur.

ECI'nin avantajları ve dezavantajları

ECI'nin avantajları

• ECI, yalnızca maaşları değil, aynı zamanda sağlık sigortası, emeklilik ve ölüm yardımı planları ve ikramiyeleri de içeren işletmeler için toplam çalışan maliyetlerini hesaplar.
• Değişim Oranı, bir önceki yıla veya çeyreğe göre gösterilır.

ECI'nin dezavantajları

• Veriler yalnızca üç aylık ve bir sonraki ayın ortası da dahil olmak üzere hafif bir kayma ile yayınlanmaktadır.
• Periyodik bonusları, komisyon ödemeleri ve benzerlerini dahil edersek ECI istikrarsız olabilir (özellikle yıl sonunda - daha büyük ikramiyeler).

Temel analiz stratejisinin özeti

Forex temellerini ölçmek için kullanılabilecek birçok ekonomik gösterge vardır. Sadece rakamlara dikkatlice bakmak değil, aynı zamanda ne anlama geldiklerini ve ülke ekonomisini nasıl etkilediklerini anlamak da önemlidir. Temel analiz doğru yapılırsa karar verirken herhangi bir döviz traderi için paha biçilmez bir kaynak olabilir.