- Ticaret
- Enstrüman özellikleri
- Sentetik Enstrümanlar Kütüphanesi
- Ruble'ye karşı BRENT petrol Yatırım
Kişisel kompozit enstrüman &BRENT/RUB
Ruble'ye karşı BRENT petrol Yatırım
Tür:
PCIEnstrüman : &BRENT/RUB
BRENT petrol / Ruble Tanımı
Kişisel kompozit enstrüman &BRENT/RUB Rus rublesi karşısında Brent marka petrol varilinin fiyat değişikliği dinamiğini yansıtır. Enstrüman çapraz kur modeli ile Brent futures değerinin Rus rublesine kote edilmesi temelinde oluşturulmuştur. Spread'in baz ve kote kısımları ABD Doları cinsinden ifade edilmiştir.
Avantajı
Petrol, Brent futures'ı için kesintisiz fark sözleşmesi (CFD) #C-BRENT enstrümanı ile temsil edilmiştir. &BRENT/RUB spread enstrümanının Rusya Federasyonu'nun makroekonomik politikasının temel analizi ve fiyat kanalı içerisinde ticaret (destek seviyesine yakın satın alma, direnç seviyesine yakın satma) için kullanıldığına dikkat etmek gerekir.
&BRENT/RUB kişisel kompozit enstrümanın özellikleri:
- Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın resmi rezervleri enerji kaynakları satışından elde edilen müthiş gelir ile sağlanır, ki bunun %66'sı (2014 yılı verileri) petrol ithalatı sayesinde gerçekleşir. Rus bütçesinin enerji sektöründen bağımlılığı %51'dir ve bu kamu sektörü finansman ve ekonomik teşvik programlarının artırılması için eğilimleri tahmin etmeye olanak verir;
- Rus ekonomisinin uzun vadeli reytingi dünya petrol fiyatı ve ekonominin istikrar ve kredi değerliliğini sağlayan resmi rezervlerin hacmi ile belirlenir. Artan enerji kaynakları fiyatları rublenin güçlendirilmesine, düşen fiyatlar ise tersine yol açar.
Endeksin oluşturulması için teorik temelleri aşağıda "Uygulama alanı" bölümünde bulabilirsiniz.
IFC Markets ile ticarete başlayın
Yapı
Parametreler
İşlem Saatleri
Uygulama alanı
Yapı
| &BRENT/RUB | № | Varlık | Hacim / 1 PCI | Yüzde | Hacim (USD) / 1 PCI | Ölçü Birimi |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baz kısım | 1 | #C-BRENT | 4.4271 | 37.790 | 377.9000 | barrels |
| Kote edilen kısım | 1 | RUB | 4.286 | 0.0100 | 0.1000 | RUB |
Parametreler
| Standard | Beginner | Demo | |
|---|---|---|---|
| Sabit Spread (piplerle) | |||
| Dalgalı Spread (piplerle) | |||
| Emir mesafesi (piplerle) | |||
| Swap (alış/satış) piplerle (Hcm) | |||
|
Kullanılabilir hacimler | |||
| Vol hacim için USD ile 1 pip değeri |
İşlem Saatleri
| Gün | İşlem saatleri (CET) | Bölgesel işlem saatleri |
| Pazartesi | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| Salı | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| Çarşamba | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| Perşembe | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| Cuma | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| Saturday | — | — |
| Pazar | — | — |
Uygulama alanı
Haziran 2014 - Ekim 2014 sırasında 1 varil BRENT marka petrol orijinal değerinden %20 kaybetmiştir. Aynı dönem içinde ABD doları karşısında Rus rublesi (RUB/USD) kur oranı %30 azalmıştır, ki bu karşılaştırılabilir bir değişim oranıdır. Bu, Rusya Federayonu'nun esas olarak petrol satışlarından oluşan bütçe gelirlerini korumak için Merkez Bankası'nın rublenin değer kaybetmesine engel olmama kararıyla açıklanıyor. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın para politikası sayesinde incelenen dönem içinde &BRENT/RUB kişisel kompozit enstrümanın değişimi %5'i aşmamıştır. Bununla birlikte spread enstrümanının fiyatı fiyat kanalı içerisinde hareket etmiştir (şek. 1). Merkez Bankası'nın müdahale etmemesi rublenin enerji piyasalarındaki değişikliklerden büyük ölçüde etkilenmesine neden olur. 2014 yılında Brent ve Rus rublesi korelasyonu %70 olmuştur.
Petrol fiyatlarının örtülü etkisi de dikkate alınmalıdır. Rus Gazprom şirketi doğalgaz ihracat tekeline sahiptir ve uzun vadeli sözleşmeler ile Avrupa ve BDT ülkelerinde gaz satıyor (gaz fiyatını dünya petrol fiyatlarına sıkıca bağlıyor). Bu şekilde Brent fiyatının düşmesi otomatik olarak gaz gelirlerinin düşmesine yol açar, ki bu petrol ile birlikte Rus bütçesinin %51'ini oluşturur.
2015 yılından itibaren Rusya Federasyonu Merkez Bankası sert ruble kur yönetimini bırakmaya hazırlanıyor. Bu gerçekleşirse rublenin tam bir "emtia" dövizi haline geleceği için &BRENT/RUB enstrümanının yatay hareket olasılığı daha belirgin bir şekilde artacaktır.
Şek.1. "&BRENT/RUB" PCI günlük grafik (2014)
Şek.2. Brent günlük grafik (2014)
İki grafik Brent futures fıyatlarının eğilim hareketlerini ve &BRENT/RUB kişisel kompozit enstrümanın yatay hareketini görüntüler. Enstrüman satışı için tahmini alan mavi oval ile, satın alınması için ise yeşil oval ile işaretlenmiştir. Satın alma yatay koridorun alt üçüncü bölümünde, satış ise üst bölümde yapılır. Böylelikle karlı bir getiri/risk oranı elde edilir. Stop loss sırasıyla destek (satın alma) ve direnç seviyesi (satış) altında yerleştirilebilir. İncelenen dönemde 3 satın alma ve 6 satış işlemleri yapılmıştır ve bunlardan sadece biri zararla sonuçlanmıştır.
IFC Markets'in özel olarak sunduğu PCI enstrümanları ile ticaret için ücretsiz bir hesap açıp NetTradeX platformunu indirmeniz gerekir.
