Apple'ın hakimiyeti sürdürülebilir mi?

Apple, sadık müşteri tabanı, güçlü markası ve çeşitlendirilmiş ürün portföyüyle tüketici teknolojisinde baskın güç olmaya devam ediyor. Ancak şirket rekabet zorluklarıyla, düzenleyici engellerle ve potansiyel pazar doygunluğuyla karşı karşıyadır.

Premium değerlendirme notu olan pazar lideri

Apple'ın piyasa değeri, tüm tedavüldeki hisselerinin toplam değerinin bir ölçüsüdür. 3,6 trilyon dolarlık rakam, yatırımcıların Apple'ın değerinin ne kadar olduğunu düşündüğünü gösteriyor. Bu büyük rakam, Apple'ın küresel pazardaki güçlü konumunu yansıtıyor.

Apple'ın F/K oranı 35,87 civarında, bu da yatırımcıların Apple'ın kazancının her bir doları için diğer şirketlere ödediklerinden daha fazlasını ödemeye hazır olduklarını gösteriyor. Bu, yatırımcıların Apple'ın kazancının gelecekte artacağına inandığı anlamına gelir.

Apple'ın hisse fiyatının son bir yılın en yüksek noktasına yakın olması (52 haftanın en yüksek seviyesi) yatırımcı güveninin bir başka işareti. Hisse senedi fiyatının yüksek olması genellikle yatırımcıların şirkete karşı iyimser olduklarını, yani fiyatın artmaya devam etmesini beklediklerini gösterir.

İnovasyon büyümeyi tetikliyor

iPhone, Apple'ın en önemli ürünü olmayı sürdürürken, şirket işinin diğer alanlarını geliştirmeye odaklanıyor. Bu, Apple Pay, iCloud depolama alanı ve Apple Music abonelikleri gibi hizmetleri içeren hizmet segmentindeki güçlü büyümeyle kanıtlanıyor. Apple sürekli olarak yeni ürünler ve teknolojiler geliştirmenin ve yenilik yapmanın yeni yollarını aramaktadır.

Gelecekteki Mac'lerde ve iPad'lerde kullanılması muhtemel M4 çipinin yakın zamanda piyasaya sürülmesi.
Apple'ın yeni gelişen artırılmış gerçeklik ve sanal gerçeklik alanında lider olmayı hedeflediğini gösteren yakında çıkacak Vision Pro AR/VR başlığı.
Yapay zeka teknolojileri konusunda Google gibi şirketlerle olası ortaklıklar, Apple'ın gelecekteki cihazlar için kritik bir alandaki uzmanlığından yararlanmasına olanak tanıyor.

Rekabet ve düzenleme

Sorunlar

Apple, özellikle Çin'de Huawei ve Xiaomi gibi şirketlerin güçlü rekabetiyle karşı karşıya. Bu şirketlerin çoğu zaman benzer ürünleri daha düşük fiyatlarla sunması Apple'ın pazar payını korumasını zorlaştırıyor.

Dünyanın dört bir yanındaki düzenleyiciler, Apple'ın özellikle App Store'a ilişkin eylemlerini inceliyor. AB DMA (Dijital Piyasalar Yasası), Apple'ı App Store'u yönetme biçimini değiştirmeye zorlayabilir ve bu da potansiyel olarak gelir akışlarını etkileyebilir.

Apple Stratejileri

Apple rekabette öne geçmek için araştırma ve geliştirmeye büyük yatırım yapıyor. Bu, müşterilerin ilgisini çekecek yeni ürünler ve teknolojiler geliştirmelerine olanak tanır.

Apple'ın iki yönlü bir yapay zeka (AI) stratejisi vardır:

Kendi yapay zeka teknolojilerini geliştirmeye çalışıyorlar.
Ayrıca, en son teknolojiye erişim kazanmak için önerilen bir yapay zeka anlaşmasında Google gibi diğer şirketlerle ortaklık kurmaya da açık durumdalar.

Gelecek beklentileri ve analist tahminleri

Analistler, Apple'ın gelirinin artmaya devam ederek 2024 mali yılında 388 milyar dolara, 2025 mali yılında ise potansiyel olarak 412 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu, Apple'ın başarılı ve kârlı bir şirket olmaya devam edeceğine dair iyimserlik anlamına geliyor.
Apple Pay, iCloud depolama alanı ve Apple Music aboneliklerini içeren hizmet segmenti bu büyümenin temel itici gücü olarak görülüyor. Analistler, Apple'ın bu hizmetlerden daha fazla gelir elde etmeye devam edeceğine ve potansiyel olarak genel büyüme için iPhone satışlarına daha az bağımlı olacağına inanıyor.
Cihazdaki yapay zeka yetenekleri potansiyeli, analistlerin büyümeyi tetikleyen bir diğer faktör olduğunu düşündükleri bir etken. Hayal edin ki internet bağlantısı olmadan doğrudan iPhone veya iPad'inizde daha akıllı YZ özelliklerine sahip olursunuz. Bu, yepyeni bir uygulama ve özellik yelpazesine yol açarak Apple cihazlarını tüketiciler için daha da çekici hale getirebilir.

Analistler Apple'ın geleceği konusunda iyimser - Güçlü hizmet segmenti ve cihaz içi yapay zeka yetenekleri potansiyeli sayesinde şirketin gelir tabanını büyütmeye devam etmesini bekliyorlar.

Boğalar vs ayılar

Ayılar lehine ifadeler

Çin'in rekabetçi pazarındaki kırılganlık.
Denetleyicinin baskısı App Store gelirlerini etkiliyor.

Boğalar lehine ifadeler

Hizmetlerde, özellikle de ödemelerde büyüme potansiyeli.
Artırılmış ve sanal gerçeklik ile yapay zekadaki ilerlemeler gibi yeni ürün yenilikleri satışları artırıyor.

Özetleyelim

Apple sadık müşteri tabanı, güçlü markası ve çeşitlendirilmiş ürünleriyle baskın güç olmaya devam ediyor. Yüksek piyasa değeri ve F/K oranı, yatırımcıların gelecekteki büyümeye olan güvenini yansıtıyor. iPhone kritik önemini korurken, hizmet segmenti ve cihaz içi yapay zeka potansiyeli büyümenin temel itici güçleri olarak görülüyor.

Büyüme fırsatları

Apple Pay ve diğer hizmetlerdeki güçlü büyüme, gelecekte önemli bir gelir potansiyeline işaret ediyor ve potansiyel olarak iPhone satışlarına olan bağımlılığı azaltıyor.
M4 çipi, AR/VR başlığı ve potansiyel yapay zeka ortaklıkları, Apple'ın gelecekteki satışları artırabilecek inovasyona olan bağlılığını gösteriyor.
Analistler, yukarıdaki faktörlerin etkisiyle Apple'ın gelirlerindeki büyümenin devam edeceğini tahmin ediyor.