Algoritmik Ticaret

20. yüzyılın sonunda bilgisayar teknolojilerinin hızla gelişmesi ile finansal piyasalarda işlem yapma süreci değişti ve tamamen elektronik hale geldi. Ayrıca, algoritmik ticaret olarak bilinen ayrı bir ticaret bölümü ortaya çıktı.

Algoritmik ticaret, matematiksel algoritmalara dayalı bilgisayar programları vasıtasıyla çeşitli finansal enstrümanlar üzerinde işlemler yapmak için emirler koymak ve bunları yönetmek için kullanılan otomatik bir sistemdir. Algoritmik ticarette işlemler insan katılımı olmadan gerçekleşir. Algoritmik ticaret yapan trader (algotrader, quant trader), programlama dilinde farklı durumlarda robotun davranış biçimini (mekanik ticaret sistemleri (MTS)) açıklar. Önceki finansal enstrüman fiyatlarının analizine dayanılarak, gelecek fiyatların belirli bir aralıkta düşme olasılığını öngörürler. Robot, varlığın fiyat grafiğinde belirli değişiklikler olması durumunda bir pozisyona girer veya pozisyonu kapatır. Popüler bir algoritmik ticaret yöntemi olarak kabul edilen Yüksek Frekanslı Alım Satım (HFT) elektronik ticaretin çok yüksek hızda gerçekleşmesi demektir. Yüksek gelir elde etmeyi amaçlayan yüksek frekanslı robotlar, yüksek hacimli kısa vadeli pozisyonlar açıp kapatırlar.

Algoritmik ticaret stratejileri

Bir ticaret robotunda programcılar tarafından kurulan birçok algoritmik ticaret stratejisi vardır. Ana stratejiler:

VWAP (Volume Weighted Average Price) – hacim ağırlıklı ortalama fiyat. Talep hacimlerini, belirli aralıklarla, daha iyi arz veya talep fiyatına eşit olarak dağıtır; ancak belirli bir süre boyunca hacim ağırlıklı ortalama fiyatını aşmaz.

TWAP (Time Weighted Average Price) – zaman ağırlıklı ortalama fiyat. Talepleri yerine getirir ve onları eşit aralıklara eşit olarak böler. Strateji piyasayı olumsuz yönde etkileyebilecek işlem hacimlerindeki tahmin edilen değişimleri göz önünde bulundurmuyor.

Percentage of Volume – işlem hacmi yüzdesi. Kullanıcı tarafından seçilen piyasadaki sabit katılım oranını destekler. Hacim yükselişlerine iyi tepki göstererek küçük ve sık işlemler yapar.

Iceberg – Ayarlanan satış veya alış talebi, piyasa taleplerinin tam boyutunu göstermez. Potansiyel alıcılar, talebin yalnızca bir bölümünü görüyor ve ancak talep gerçekleştirildikten sonra bir sonraki bölüm yayınlanıyor. Ve bu, talep tam olarak gerçekleşinceye kadar böyle devam ediyor.

Trend – following strategy – eğilimi takip etme stratejisi. Stratejinin ana hedefleri: çeşitli teknik analiz göstergeleriyle eğilimin erken tespiti, ticaret için eğilim yönünde sinyaller sağlama ve eğilimin sona ermesi işaretleri durumunda pozisyonun kapatılması için sinyaller sağlama.

Arbitraj – Döviz Piyasası robotu, fiyatların çeşitli pazar alanlarında aynı veya eş değer enstrümanlar üzerinde farklılaşmasını saibtleyerek bir yerden ucuz alır ve enstrüman fiyatlarının denk gelerek pozisyonların kârla kapanacağı beklentisiyle derhal başka bir yerde satar. Arbitraj, risksiz bir strateji olarak kabul edilir; çünkü robot, varlıkları kısa süreliğine alır ve bu nedenle, zaman içinde ani fiyat dalgalanmalarından kaçınılır. Bu yüzden, arbitraj işlemlerinden elde edilen gelir önemsizdir ve toplam kârlılık işlemlerin sıklığı sayesinde oluşur.

Scalping – kısa vadeli gün içi spekülatif işlemler stratejisi. Birkaç pip ile küçük bir kâr elde edilmesi durumunda pozisyonu hemen kapatmak için saniyeler içerisinde pozisyonlar açıp kapatılan scalping stratejisi için en çok kullanılan robotlar yüksek frekanslı robotlardır. Temel olarak, strateji, cirodaki komisyonun önemli ölçüde düşük olduğu türev piyasasında kullanılır.

Eşli işlem veya istatistiksel arbitraj - strateji, pazarın çeşitli enstrümanları arasındaki korelasyonu tanımlamayı ve aralarındaki dengesizlikten kazanç sağlamayı amaçlıyor. Diğer bir deyişle, küçük zaman aralıklarında bir varlık diğerine karşı aşırı değer kaybedebilir veya aşırı değerlenebilir. Robot o andaki oranın hareketli ortalamasının değerinden sapmasını sabitleyerek o anı kullanır. Ticaret hızı, duyguların olmaması, yüksek piyasa likiditesi, piyasa oynaklığının azaltılması gibi avantajları bulunan algoritmik ticaret bazı dezavantajlara da sahiptir:
- Yüksek frekanslı algoritmik trader'ler çok fazla talep göndererek sıkça piyasa işlemlerini karmaşık hale getirir.
- Piyasa volatilitesinde makul olmayan artış. Örneğin, 6 Mayıs 2010 tarihinde birkaç dakika boyunca Dow Jones Endeksi %8.6 oranında düştü (piyasa kaybı 1 trilyon dolardan fazla oldu). Daha sonra, 90 saniye boyunca endeks 543 puan (%4,67) geri geldi. Sebebi de, belirsizlik durumunda yüksek frekanslı robotların tüm pozisyonları tasfiye etmeleri idi. Endeksin başladığı düşüşün üzerine likiditenin keskin çıkışı ekonomik temel olmadan aşırı güçlenmeye neden oldu.
- Algoritmik sistemlerin başarısız olması. Piyasanın önde gelen oyuncularının programın başarısız olmasından dolayı iflasın eşiğinde oldukları durumlar da bilinmektedir.

Teoriyi pratikle destekle

Demo hesap açtıktan sonra eğitim materyalleri ve çevrimiçi destek sağlanacaktır

Demo Hesap Aç